8장 화폐의 시간가치 II: 균등한 복수 지급액

중요한 이유

이 책은 기업재무를 공부하는 학생을 대상으로 하지만, 소비자로서 우리가 매일 내리는 결정 역시 그에 못지않게 상당 부분 돈과 금융에 기반합니다. 금융계의 오래된 격언 중에 "당신이 돈을 통제하지 않으면 돈이 당신을 통제한다"라는 말이 있습니다. 다행히도 절제력을 갖추고 몇 가지 간단한 기법을 이해한다면 돈을 관리하는 법을 배우는 것은 어렵지 않습니다. 예를 들어 몇 년 전 저자는 한 유명 지역 딜러와 3년 만기 자동차 대출을 협상하고 있었는데, 그 딜러는 2%의 이자율을 제시하고 있었습니다. 매니저가 몇 분간 자리를 비운 사이, 우리는 재무용 계산기를 꺼내 그가 제안한 상환액에 적용된 실제 이자율이 제시되고 광고된 이자율의 거의 두 배에 달한다는 사실을 1분도 채 걸리지 않아 증명해 냈습니다.

대출 과정이 어떻게 작동하는지 이해하면 돈을 빌릴 때 협상 능력이 향상되며, 이에 더해 기업과 개인은 특히 이 장과 앞 장에서 살펴본 금융의 기본 원리를 이해함으로써 자신의 투자를 더 잘 관리할 수 있습니다. 매년 5%의 수익률로 매년 1,000달러를 투자하기로 약속하고, 60세가 될 때까지 얼마를 모을 수 있을지 궁금하다고 가정해 봅시다. 30세에 시작하면 69,760달러를 모으게 되고, 20세에 시작하면 126,840달러를 모으게 됩니다. 추가된 10년이 정말 그만큼 큰 차이를 만들 수 있을까요? 실제로 그렇다는 것을 확인하게 될 것이며, 이를 증명하는 데 필요한 계산은 2분도 채 걸리지 않습니다.

또 다른 예로, 많은 전문직 종사자는 경력을 쌓아 가는 동안 소득과 부를 혼동합니다. 저자 토머스 스탠리와 윌리엄 댄코는 인기 저서 이웃집 백만장자: 미국 부자들의 놀라운 비밀에서 흐르는 강에 빗대어 이 용어들을 설명합니다. 강은 끊임없이 움직이며, 유량이나 수심이 늘어나는 것은 승진, 급여 인상, 보너스를 통해 소득이 늘어나는 것에 비유할 수 있습니다. 안타깝게도 많은 사람이 이에 따라 소비 습관을 늘리며 더 좋은 차, 별장, 더 호화로운 휴가를 정당화합니다. 반면 부는 강에서 물 한 양동이를 떠서 자신을 위해 따로 탱크에 담아 두는 것에 비유할 수 있습니다. 금융 전문가들은 이를 흔히 "자신에게 먼저 지불하기"라고 부릅니다. 스탠리와 댄코는 이를 책 제목에 언급된 "비밀" 중 하나로 꼽습니다.