19.6 Excel을 활용한 단기 계획 수립

1년(연간) 운영 예산 예시

연간 운영 예산을 작성하는 일은 복잡한 작업일 수 있습니다. 본질적으로 회사 예산은 일련의 예산으로 이루어지며, 그중 상당수는 서로 연관되어 있습니다.

판매 예산은 가장 먼저 작성되며 다른 많은 예산에 영향을 미칩니다. 제조업체의 생산 예산을 예로 들어 보겠습니다. 판매 예산은 생산해야 할 양(생산 예산)에 영향을 미치고, 생산 예산은 계획된 재료 구매(구매 예산), 제조간접 자원(제조간접비 예산), 그리고 다음 해의 인건비 규모(직접노무비 예산)에 영향을 미칩니다.

도매업자나 소매업자와 같은 상기업의 연간 예산은 제조 기업의 연간 예산보다 덜 복잡하지만, 그래도 재고 매입 예산과 영업비용 예산(판매비와 관리비 등)은 필요합니다. 서비스 회사의 경우 재고 구매 예산은 필요하지 않지만 운영 예산은 필요합니다. 모든 기업에는 현금 예산이 필요하며, 이는 이 장의 다음 절에서 다룰 주제입니다.

여기서 제시하는 영업예산 예시는 상품매매기업의 것입니다. 예산은 매출(또는 수익) 예측에서 시작하는 절차에 따라 편성됩니다. 매출 예측은 일반적으로 내부와 외부 출처 모두에서 얻은 정보를 바탕으로 하며, 계획 기간(보통 향후 1년) 동안 판매될 수량을 예측합니다.

기업의 경영진은 마케팅 및 영업 임원과 협의하여, 판매될 것으로 예상되는 수량과 책정할 가격에 관한 가정을 세움으로써 매출예산을 편성합니다. 매출 예산을 바탕으로 매월 현금 수입을 예측하므로, 매월 매출 중 얼마가 현금 매출이 되고 외상 매출의 회수(전월 매출로 인한 현금흐름 유입 포함)로 얼마의 현금이 회사로 유입될지 가정해야 합니다. 그림 19.7는 1월부터 12월까지의 매출 예산과 매출채권 회수 예상액 및 현금 매출의 예를 보여 줍니다. 예상 월별 매출액이 매출로 회수한 현금과 같지 않다는 점에 유의하십시오. 외상 매출 때문에 회수가 판매한 달 이후까지 이어질 수 있으므로, 매출에 따른 현금의 일부는 외상 매출보다 늦게 들어옵니다. 예상 현금 회수 패턴을 수립할 때는 net 30(채무 순액을 30일 이내에 지급) 같은 신용 조건을 고려해야 합니다.

매출예산은 다른 예산 편성을 "주도"합니다. 매출이 증가할 것으로 예상되면 재고자산 매입과 일부 영업비용도 증가합니다. (매출예산에서 정한) 재화와 서비스에 대한 수요를 충족하기 위해 매입(재고자산)예산을 편성합니다. 이 예시(그림 19.8)에서 매입예산은 매월의 예상 재고자산(상품) 매입액과 예상 지급액(지출액이라고도 함)을 보여 줍니다.

매입에 따른 현금 유출액은 예상 매입액과 같지 않은 경우가 많습니다. 매입 대금은 보통 외상(매입채무)으로 지급하므로, 한 달의 매입은 일반적으로 당월과 그 이후의 달(또는 여러 달)에 걸친 기간에 나뉘어 지급되기 때문입니다. 이 예시를 단순하게 하기 위해 매입 대금은 다음 달에 지급한다고 가정합니다(평균 매입채무 회전일수 30일). 그러나 다른 경우에는 매입신용 조건에 따라 지급 패턴이 45일, 60일, 심지어 90일과 같은 다른 지급 기간을 기준으로 할 수도 있습니다.

다음으로 영업비용예산을 편성하는데, 이는 기본적으로 회사의 판매비와 관리비 지출에 대한 예측입니다. 그림 19.9에서 영업비용예산에는 매출원가(비용)가 포함되지 않으며, 감가상각비 같은 비현금 비용도 포함되지 않는다는 점에 주목하십시오. 판매된 상품과 관련된 현금 지출은 적어도 상품매매업에서는 매입예산(재고자산 매입 대금 지급)에 반영됩니다.

매출 예산, 매입 예산, 영업비용 예산이 작성되면 현금 예산을 작성할 수 있습니다. 현금 예산의 일부 "입력값"은 매출 예산(현금 회수), 매입 예산(지급), 영업비용 예산(판매비와 관리비에 대한 현금 지출)에서 가져옵니다. 현금 예산의 예시와 그 작성 방법에 대한 설명은 이 장의 다음 절에서 이어집니다.

현금 예산 예시

현금 예산은 가장 마지막에 작성하는 예산이며, 흔히 재무 예산(현금 예산, 예산 손익계산서, 예산 재무상태표)의 일부를 이룹니다. 현금 예산의 목적은 현금흐름을 추정하고, 계획 기간 동안 충분한 현금 잔액이 유지되도록 돕고, 현금 부족 기간에 대비해 외부 자금 조달을 계획하는 것입니다.

Excel로 예산을 작성하면 현금 예산 분석가는 다양한 시나리오로 "만약 ~라면(what if)" 분석을 수행하여 언제 현금 잉여와 현금 부족이 예상되는지 파악할 수 있습니다. 현금 잉여는 자금을 시장성 유가증권에 투자하여 수익을 얻을 수 있다는 뜻이고, 현금 부족은 신용한도 같은 자금 조달이 필요하다는 뜻입니다(예측이 정확하다고 가정할 때).

그림 19.10에 나온 예시는 월별 현금 예산이지만, 현금 예산은 주별, 월별, 분기별 등 유용한 어떤 시간 단위로도 작성할 수 있습니다.

흔히 쓰이는 방법 중 하나는 연동 현금 예산(rolling cash budget)을 사용하는 것입니다. 연동 현금 예산은 가장 최근의 예산 월이 지날 때마다 한 달 분량의 현금흐름 활동과 같은 새로운 예산 기간을 추가하도록 지속적으로 갱신됩니다. 예를 들어, 20X1년 1월부터 20X1년 12월까지의 기간을 대상으로 12개월 현금 예산을 작성한다고 가정하겠습니다. 20X1년 1월이 종료되면 예산의 마지막 열에 20X2년 1월을 추가함으로써 12개월 계획 기간이 계속 유지됩니다. 월별 연동 현금 예산은 최초 현금 예산 모델을 확장한 것으로, 한 달씩 추가함으로써 현금흐름 예측을 항상 1년 앞까지 연장합니다.

그림 19.9를 예로 들어, 표 19.5는 월별 현금 예산의 골격을 이루는 공식을 보여 줍니다.