19.2 매입신용이란 무엇입니까?
이 절을 마치면 다음을 할 수 있습니다.
- 매입신용의 비용을 계산합니다.
- 현금할인을 정의합니다.
- 할인기간을 정의합니다.
- 신용기간을 정의합니다.
매입채무라고도 하는 매입신용은 기업의 운전자본 관리 전략에서 매우 중요한 부분입니다. 매입신용은 신용도가 높은 기업이 원재료, 재고자산, 서비스를 구매할 때 공급업체가 해당 기업에 제공합니다.
기업의 구매 시스템은 보통 생산 계획, 판매 예측 같은 다른 기능과 통합되어 있습니다. 구매 관리자는 공급업체를 찾아 평가하고, 주문 수량을 협상하며, 구매 주문서를 작성합니다. 구매 과정에서 기업의 공급업체는 신용 조건을 부여하며, 재고자산과 서비스는 매입신용 계정으로 구매할 수 있으므로 구매자는 대금을 지급할 시간을 얻게 됩니다. 구매자는 대금을 지급할 때까지 매입채무 잔액을 보유합니다.
매입신용은 영업 활동이 확대되고 유동자산에 대한 추가 투자가 이루어질 때 자연스럽게 발생하므로 자발적 자금조달이라고 부릅니다. 이렇게 생각해 보십시오. 매출이 증가하면 생산도 증가합니다. 매출이 증가하면 유동자산(매출채권과 재고자산)이 늘어나고, 매출이 증가하면 매입채무도 늘어납니다(매출 증가 및 재고자산 구매에 따라 자금조달이 자발적으로 발생합니다). 신용한도나 은행 대출 같은 다른 자금조달 방식에 비해 매입신용은 편리하고 단순하며 이용하기 쉽습니다.
기업이 매입신용을 승인받으면, 여러 형태의 은행 자금조달과 달리 서류 작업을 하거나 계약서에 서명할 필요가 없습니다. 송장에 신용 조건이 명시되어 있으며, 매입신용에는 보통 이자비용이 따르지 않습니다. 매입채무는 이자가 없는 채무의 일종으로, 채권자에게 원금과 이자를 상환해야 하는 지급어음 같은 부채성 채무와 구별됩니다.
매입신용의 작동 방식
매입신용은 B2B(기업 간) 거래에서 흔히 쓰이며, 소비자가 신용카드로 지출하는 것과 비슷합니다. 신용카드의 경우 소비자는 신용한도가 있는 계정을 개설합니다. 대부분의 매입신용은 신용한도가 설정된 개방 계정을 보유한 기업에 제공되며, 기업은 그 한도까지 현금을 미리 지급하지 않고도 재화나 서비스를 구매할 수 있습니다. 계약 조건(신용 조건이라고도 합니다)에 따라 대금을 지급하는 한, 연체 수수료가 부과될 수 있는 경우를 제외하면 신용 잔액에 이자나 추가 수수료가 부과되지 않습니다.
처음에 공급업체의 신용 부서는 매입신용 한도와 신용 지급 조건(즉, 송장 발행일로부터 대금 지급 기한까지의 일수)을 모두 승인합니다. 매입채무(매입신용)를 기한 내에 지급하면 구매 기업의 신용 이력을 쌓는 데 도움이 됩니다.
매입신용 조건
매입신용 계약에는 기업(구매자)이 비교적 짧은 기간 안에 대금을 지급하도록 할인이라는 유인을 제공하는 신용 조건이 붙는 경우가 많습니다. 전체 신용기간이라고도 하는 순지급 조건은 기업(구매자)이 송장 대금을 지급해야 할 때까지 주어지는 일수입니다. 흔히 쓰이는 순지급 조건은 Net 30으로, 송장 발행일로부터 30일 이내에 대금 전액을 지급해야 합니다.
많은 판매자는 대금을 조기에 지급하는 고객에게 현금할인도 제공합니다. 기업의 송장에 "2/10 n/30"("투 텐 넷 서티"라고 읽습니다)이라는 지급 조건이 명시되어 있다면, 구매자가 송장 발행일로부터 10일 이내에 외상 잔액을 지급하는 경우 2퍼센트 할인이 허용되며, 그렇지 않으면 지급해야 할 순금액을 30일 이내에 지급해야 합니다. 이 예에서 "10일"은 할인 기간으로, 구매자가 조기 지급(신속 지급이라고도 합니다)에 따른 현금할인을 받을 수 있는 일수를 말합니다.
예를 들어, Jackson’s Premium Jams Inc.는 젤리 병 구매에 대해 10,500달러의 송장을 받았습니다. 이 송장의 지급 조건은 2/10 n/30입니다. Jackson’s는 송장 발행일로부터 10일 이내에 대금을 지급합니다. Jackson’s의 지급액은 입니다. 신속한 지급으로 할인을 받으면 원재료(제조업체의 경우), 상품(소매업체나 도매업체의 경우), 영업비용(매입신용을 이용해 서비스를 "구매"하는 모든 기업의 경우)을 구매할 때 재고 원가가 낮아지는 효과가 있습니다. 매입신용의 비용에는 현금 할인을 활용하지 않을 때 발생하는 높은 연환산 기회비용(36.73퍼센트)을 보여 주는 예가 있습니다.
매입신용의 비용
매입신용은 흔히 비용이 들지 않는 자금조달 방식이라고 불립니다. 다른 신용 약정(예: 은행 대출, 신용한도, 기업어음)과 달리 매입신용에는 대개 이자비용이 따르지 않으며, 계정이 연체되지 않는 한 별도의 수수료도 없습니다. 일부 매입채무 약정에는 계정이 연체될 경우의 이자 벌금이나 연체료가 명시되어 있지만, 기한 내에 지급하기만 하면 매입신용은 저비용의 운전자본 조달원으로 여겨집니다.
그러나 판매자가 현금 할인을 제공할 때 이를 활용하지 않는 기업에는 매입신용과 관련하여 발생할 수 있는 비용이 한 가지 있습니다. 매입채무를 이용해 재화와 서비스를 구매하면 기회비용, 즉 신속 지급을 통해 현금할인 혜택을 받을 기회를 포기하는 데 따른 비용이 발생할 수 있습니다. 매입신용을 조기에 지급하여 받을 수 있는 현금 할인을 활용하지 않는 기업은 할인을 늘 활용하는 기업보다 재화와 서비스에 더 많은 금액을 지불하게 됩니다.
신속 지급 할인을 포기하는 데 따른 연이율은 다음 공식으로 추정할 수 있습니다.
예: Novelty Accessories Inc.(NAI)는 2/10, net 30의 신용 지급 조건을 제공하는 판매자로부터 제품을 구매합니다. NAI가 신속 지급 할인을 활용하지 않는 데 따른 연간 비용은 36.73퍼센트입니다.