5.7 공통형 재무제표

공통형 손익계산서

공통형 손익계산서는 각 항목을 순매출액에 대한 백분율로 다시 표시하여 작성합니다. 손익계산서의 각 항목을 절대 금액이 아닌 백분율로 표시하면 비교가 훨씬 쉬워지며, 특히 규모가 서로 다른 다른 사업부나 경쟁사와 비교할 때 더욱 그렇습니다. 손익계산서의 각 항목을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

Clear Lake Sporting Goods의 당기 손익계산서를 사용하면, 공통형 손익계산서를 작성하기 위해 각 항목을 순매출액으로 어떻게 나누는지 확인할 수 있습니다(그림 5.20 참조).

공통형 재무제표를 작성하는 일은 번거롭게 느껴질 수 있습니다. 그러나 Microsoft Excel과 같은 간단한 도구를 사용하면 이 과정을 더 쉽고 빠르게 수행할 수 있어 매우 유용합니다. 같은 공식을 복사하여 손익계산서의 각 항목에 그대로 적용할 수 있으므로 계산이 훨씬 빨라집니다. 그림 5.21에서 Excel로 Clear Lake Sporting Goods의 공통형 손익계산서를 작성하는 데 사용한 공식을 확인할 수 있습니다. $를 넣어 셀 참조를 고정할 수 있으며, 이렇게 하면 같은 공식을 여러 행이나 열에 복사하여 붙여 넣기가 더 쉬워진다는 점에 유의하십시오.

공통형 재무상태표

공통형 재무상태표는 공통형 손익계산서와 거의 같은 방식으로 작동합니다. 재무상태표의 각 항목은 총자산에 대한 백분율로 다시 표시됩니다.

Clear Lake Sporting Goods의 당기 재무상태표를 사용하면, 공통형 재무상태표를 작성하기 위해 각 항목을 총자산으로 어떻게 나누는지 확인할 수 있습니다(그림 5.22 참조).

Excel을 사용하여 공통형 재무상태표를 작성할 수도 있습니다. 공식을 한 번 만들어 두면 각 행에 복사할 수 있으므로 공통형 재무제표를 작성하는 과정이 훨씬 쉬워집니다(그림 5.23 참조).

여기서는 과정을 살펴보기 위해 2년간의 데이터를 제시했지만, 기업이나 투자를 분석할 때는 과거 성과를 더 잘 파악하기 위해 일반적으로 여러 해의 데이터를 사용한다는 점에 유의해야 합니다.

조직 성과 분석

공통형 재무제표는 재무제표의 각 항목을 백분율로 변환하여 재무 성과 분석을 용이하게 합니다. 이를 통해 한 기간과 다음 기간의 수치를 비교하고, 조직 내 부서를 비교하며, 기업을 규모와 관계없이 다른 회사 및 산업 평균과 비교하기가 더 쉬워집니다. 손익계산서에서 분석가는 매출액 중 얼마가 각 유형의 비용에 지출되는지 확인할 수 있습니다. 분석가는 각 기업에 대해 이러한 세부 내역을 확인하고, 여러 기업이 비용 측면에서 비례적으로 어떻게 운영되는지 비교할 수 있습니다. 또한 시간에 따른 각 비용의 백분율을 살펴보며 연구개발과 같은 특정 사업 분야에 더 많이 또는 더 적게 지출하고 있는지 확인할 수 있습니다. 재무상태표에서 분석가는 자본구조를 파악하기 위해 일반적으로 부채와 자본의 백분율을 살펴봅니다. 또한 유동 자산 및 부채와 비유동자산 및 부채의 비율도 빠르게 파악할 수 있습니다.

Clear Lake Sporting Goods의 당기 및 전기 공통형 손익계산서에서 매출 대비 매출원가의 비율이 동일하게 유지되었음을 알 수 있습니다(그림 5.24 참조). 이는 매출이 증가하는 동안 매출원가도 증가했지만, 매출과 같은 비율로 증가했음을 의미합니다. 회사의 매출원가에는 개선도 악화도 없었습니다. 임차료, 감가상각비, 공과금 비용도 마찬가지입니다. 한 가지 핵심 항목인 급여비용은 백분율이 약간 변했습니다. 영업이익이 전기의 38퍼센트에서 당기의 36퍼센트로 2퍼센트 감소한 것은 매출 대비 급여비용 비율이 증가했기 때문입니다.

그러나 순이익은 전기의 30퍼센트에서 당기의 29퍼센트로 1퍼센트만 감소했는데, 이는 이자비용이 1퍼센트 감소하여 급여비용의 2퍼센트 증가를 상쇄했기 때문입니다.

Clear Lake Sporting Goods의 공통형 재무상태표에서 유동자산이 전기에서 당기까지 총자산의 80퍼센트로 유지되었음을 알 수 있습니다(그림 5.25 참조). 이 80퍼센트를 구성하는 유동자산의 구성은 현금 1퍼센트 감소, 매출채권 2퍼센트 증가, 재고자산 2퍼센트 감소, 단기투자 변동 없음으로 약간만 변했습니다. 비유동자산에는 설비만 포함됩니다. 설비 계정의 잔액은 총자산 대비 백분율로 변했지만, 설비는 20퍼센트로 동일하게 유지되었습니다.

그러나 재무상태표의 부채 및 자본 측면에서는 주목할 만한 몇 가지 변화율이 있었습니다. 전년도에 재무상태표는 부채 55퍼센트와 자본 45퍼센트를 나타냈습니다. 당해 연도에는 그 균형이 부채 60퍼센트와 자본 40퍼센트로 바뀌었습니다. 이 회사는 실제로 주식을 추가 발행했고 이익잉여금도 증가했으며, 이 둘을 합쳐 자본이 $10,000 증가했습니다. 그러나 자본 증가액은 부채 총증가액인 $40,000보다 훨씬 작았습니다. 장기부채는 지급어음을 추가 발행함으로써 $10,000 증가하는 데 그쳤습니다. 그 증가분의 나머지는 유동부채의 5퍼센트 증가에서 확인할 수 있습니다. 그 증가분의 대부분은 선수수익에서 발생했습니다.

산업 비교

공통형 분석의 주요 이점은 회사의 성과를 산업과 비교하는 것임을 상기하십시오. 손익계산서와 재무상태표의 수치를 원래의 금액이 아닌 백분율로 표시하면 규모의 차이와 관계없이 다른 회사와 비교할 수 있습니다.

예를 들어 Clear Lake Sporting Goods는 손익계산서상의 재무 성과를 주요 경쟁사인 Charlie’s Camping World와 비교할 수 있습니다. Charlie는 Clear Lake보다 매출이 거의 7배나 많은, 훨씬 더 큰 아웃도어 용품 소매업체입니다. 공통형 재무제표를 사용하면 Clear Lake는 자사의 재무제표를 의미 있는 방식으로 비교할 수 있습니다(그림 5.26 참조). Clear Lake는 매출의 50퍼센트를 매출원가에 지출하는 반면 Charlie는 59퍼센트를 지출한다는 점에 주목하십시오. 이는 상당한 차이로, Clear Lake와 Charlie가 운영, 구매 정책 또는 핵심 제품의 전반적인 성과에서 중요한 차이가 있음을 나타내는 지표가 될 것입니다.

우리는 Charlie가 더 큰 소매업체라는 것을 알고 있으며, 매출 대비 비율로 나타낸 임차료 비용에서 이를 분명히 확인할 수 있습니다. Charlie는 매출액의 11퍼센트를 건물 임차료로 지출하는 반면, Clear Lake는 5퍼센트만 지출합니다. 여기서는 성과의 뚜렷한 차이가 암시됩니다. 이는 Charlie가 평방피트당 임차료를 더 많이 지출하거나 소매 공간을 다르게 활용하여, 매출 1달러당 제품을 위해 Clear Lake보다 더 많은 공간을 임차하고 있음을 시사합니다. 감가상각비는 큰 수치는 아니지만 Charlie가 더 적으며, 이는 Charlie가 Clear Lake보다 자본 설비를 덜 보유하고 있음을 시사하는데, 아마도 더 높은 임차료 비용과 관련이 있을 것입니다. Charlie가 설비 일부를 임차하고 있을 가능성도 있으며, 이는 더 높은 임차료 비율을 설명하는 데 도움이 될 것입니다. 마지막으로, Charlie의 급여 비율은 12퍼센트로 Clear Lake의 5퍼센트보다 상당히 높습니다. 단순한 비율만으로는 그 이유를 알 수 없지만, 단서를 제공하며 추가적인 질문이나 조사를 가능하게 합니다. Charlie는 직원들에게 Clear Lake보다 훨씬 높은 임금을 지급하고 있을 수 있습니다. 또한 Charlie는 더 넓은 매장에 Clear Lake가 더 작은 소매 공간에 배치하는 것보다 훨씬 많은 판매 직원을 매장에 배치하고 있을 수도 있습니다.

여기서는 Charlie와 Clear Lake의 2년간 데이터만 비교했지만, 장기적인 추세를 보다 확실하게 파악하기 위해 여러 해의 데이터를 사용하는 것이 더 일반적이라는 점에 유의하십시오.

지금까지 기본 재무제표와 그 활용 방법에 대해 조금 살펴보았는데, 그렇다면 재무제표는 어디에서 찾을 수 있습니까? 재무제표는 얼마나 자주 작성됩니까? 누가 재무제표를 받습니까? 다음 절에서는 무엇을, 언제, 누구에게 보고해야 하는지에 관한 요건을 살펴보겠습니다.