15장 핵심 용어
- 기업 고유 위험
- 어떤 사건이 기업의 기대 수익이나 비용에 영향을 미쳐 결과적으로 투자자의 수익률에 영향을 미칠 수 있는 위험으로, 분산 가능 위험이라고도 합니다
- 기하평균 수익률
- 실효연이율 공식과 화폐의 시간가치 공식으로 도출한 연복리 수익률
- 무위험이자율
- 약속한 대로 원금과 이자를 받지 못할 위험이 없을 때 돈을 빌려주는 데 따른 보상
- 배당수익률
- 주식 소유자가 받은 배당금 총액을 해당 주식을 처음 매입한 가격으로 나눈 값
- 베타
- 주식이 시장에 비해 어떻게 움직이는지를 나타내는 척도
- 보유기간 수익률
- 주식을 보유하여 얻은 이익으로, 주식을 매도할 때 받은 금액에 보유 기간 동안 받은 배당금을 더하고 처음 매입한 가격을 뺀 다음, 그 차액을 처음 매입한 가격으로 나누어 계산합니다.
- 분산투자
- 포트폴리오에 다양한 자산을 보유하는 것
- 산술평균 수익률
- 여러 해에 걸친 자산의 연간 수익률 합계를 연수로 나눈 값
- 샤프 비율
- 평균 포트폴리오 수익률에서 무위험이자율을 뺀 다음 포트폴리오의 표준편차로 나누어 계산하는, 위험 대비 보상 방식의 포트폴리오 성과 척도
- 시장위험프리미엄
- 평균적인 수준의 시장 위험을 감수하는 데 대한 보상
- 실현수익률
- 특정 기간 동안 발생한 투자의 총수익률
- 실효연이율(EAR)
- 연율 또는 연간 기준으로 나타낸 수익률이며, 다양한 투자를 서로 비교할 수 있게 해 줍니다.
- 위험프리미엄
- 위험을 부담함으로써 얻는 추가 수익
- 자본 이득 수익률
- 주식을 매도한 가격과 처음에 매입한 가격의 차이를 처음 매입한 가격으로 나눈 값
- 자본자산가격결정모형(CAPM)
- 무위험이자율에 감수한 위험의 크기에 대한 프리미엄을 더한 값과 같은 증권의 기대수익률
- 젠센의 알파
- 원래의 포트폴리오 수익률에서 CAPM이 예측하는 기대 포트폴리오 수익률을 빼서 계산하는 포트폴리오 성과 척도
- 체계적 위험
- 시장 전체에 영향을 미치며 분산투자로 제거할 수 없는 위험으로, 시장 위험이라고도 합니다
- 트레이너 비율
- 평균 포트폴리오 수익률에서 무위험이자율을 뺀 다음 포트폴리오의 베타로 나누어 계산하는, 위험 대비 보상 방식의 포트폴리오 성과 척도
- 포트폴리오
- 보유한 주식의 집합