1.3 데이터와 기술의 중요성

학습 목표

이 절을 마치면 다음을 할 수 있습니다.

재무에서 데이터가 하는 역할을 설명하십시오.
이용 가능한 다양한 유형의 기업 데이터를 나열하고 설명하십시오.
다양한 유형의 기업 데이터에 어떻게 접근하고 분석할 수 있는지 설명하십시오.
데이터 디지털화가 미치는 영향을 설명하십시오.
이해관계자가 의사결정을 내릴 때 데이터를 어떻게 활용하는지 설명하십시오.

데이터의 중요성

재무 데이터는 기업에 대한 내부 분석과 외부 분석 모두에 중요합니다. 더 정확하고 시의적절한 데이터는 더 나은 경영 및 재무 의사결정으로 이어집니다. 재무 예산 편성과 예측은 손익계산서, 현금흐름표, 재무상태표를 비롯한 여러 유형의 재무제표와 더불어, 재무제표를 작성하는 데 사용된 주석과 가정을 작성하는 일에 의존합니다. 경영진과 중간 관리자 같은 내부자는 재무 데이터를 활용하여 의사결정을 평가하고 재평가합니다. 최신의 정확한 데이터를 보유하는 것은 기업을 위해 일관되게 가치를 더하는 의사결정을 내리는 데 핵심입니다. 데이터는 프로젝트 자금을 어떻게, 언제 조달할지, 어떤 프로젝트를 수행할지, 그리고 물적·재무적·인적 자원 자산과 관련하여 어떤 변화가 필요한지에 대해 관리자가 판단할 수 있도록 정보를 제공합니다. '직감'이나 '어림짐작'에 의존한 의사결정은 가치 극대화와 어긋나는 경향이 있습니다.

외부자 또한 기업에 관해 공개적으로 이용 가능한 데이터를 활용하여 구매, 투자, 신용, 규제에 관한 의사결정을 내립니다. 고객, 투자자, 대출 기관, 공급업체, 규제 기관은 기업의 재무 정보에 접근할 수 있어야 합니다. 투자자는 주식 한 주에 얼마를 지불할 의향이 있는지 판단해야 하고, 은행은 대출을 실행할지 판단하기 위해 데이터가 필요하며, 공급업체는 매입신용을 제공할지 판단하기 위해 재무 정보가 필요하고, 고객은 기업이 제품 가격을 적절하게 책정했는지 알아야 합니다.

기본 데이터 유형

재무제표는 의사결정에 필요한 데이터의 일부를 제공합니다. 기업은 데이터를 요약하여 최소한 세 가지 필수 재무제표 또는 보고서를 작성합니다.

손익계산서는 특정 기간 동안의 수익과 비용의 흐름을 요약합니다. 상장 기업의 손익계산서는 분기마다 공개됩니다.
현금흐름표는 일정 기간 동안 실제로 현금이 들어오고 사용된 내역을 보여 줍니다.
재무상태표는 특정 시점을 기준으로 보유한 자산, 부채, 자본을 보여 줍니다.

이러한 재무제표는 장부가치를 나타내며, 역사적 원가와 감가상각누계액 같은 회계상 조정을 반영합니다. 장부가치는 시장가치와 크게 다른 경우가 많습니다. 시장가치는 미래를 내다보며 기대를 반영하는 반면, 장부가치는 이미 일어난 일을 나타냅니다.

재무제표에 요약된 내부 데이터 외에도, 기업과 외부 이해관계자는 외부 정보원도 찾습니다. 외부 데이터 수집에는 고객 및 공급업체 대상 설문 조사, 시장 조사, 신제품 개발, 통계 분석, 채권자와의 합의, 정부 관계자와의 논의 등이 포함됩니다. 더 넓은 범위의 거시경제 데이터도 예상 시장 수요, 실업, 인플레이션, 이자율, 경제 성장과 관련되므로 가치가 있습니다.

디지털화의 영향

데이터 디지털화는 데이터의 저장과 전송을 더 쉽고 비용 효율적으로 만듭니다. Microsoft Suite 제품에서 생성된 데이터처럼 처음부터 디지털 데이터로 시작하는 데이터도 있습니다. 우리가 만드는 Excel 파일과 Word 문서는 어디에나 있으며 쉽게 저장하고 전송할 수 있습니다. 이제 클라우드 스토리지와 화상 회의는 일상적인 것이 되었습니다. 이메일과 Zoom 회의는 정보를 공유하고 저장하는 빠르고 쉬우며 저렴한 방법입니다. 오늘날 기업은 프로세스를 문서화하고 검증하며 공유하기 위해 전자 기록(e-trail), 즉 가상의 서류 기록을 만듭니다. 이제 데이터에 접근하기가 훨씬 쉬워졌기 때문에, 기업은 개인이 정보를 부적절하게 변경하거나 삭제할 수 없도록 데이터를 올바르게 저장하고 보호해야 하는 책임을 추가로 지게 됩니다.

지난 10년 동안 기업들이 디지털 데이터의 저장을 클라우드로 옮기면서 데이터 저장 방식은 크게 변화했습니다. 그 장점으로는 실제로 사용한 저장 공간에 대해서만 비용을 지불한다는 점, 에너지 소비 감소, 전문적인 데이터 보호 서비스 이용, 그리고 소프트웨어와 하드웨어 유지 관리가 있습니다. 그러나 데이터 해킹의 위험과 데이터의 안전성은 디지털화된 정보를 저장할 때 핵심적인 우려 사항입니다.

데이터의 활용

내부에서 작성된 재무제표는 함께 보든 따로 보든 경영자에게 풍부한 정보를 제공하여 더 나은 의사결정을 가능하게 합니다. 하버드 경영대학원은 경영자가 재무제표를 활용할 수 있는 여섯 가지 방법을 제시합니다.¹

새로운 소프트웨어, 마케팅 계획, 제품 라인과 같은 경영 의사결정의 영향 측정
향후 기대치의 출발점을 마련하여 예산 수립 지원
비용 절감이나 중복 활동 축소 지원
데이터에 기반한 전략 기획 및 비전 수립 제공
부서 간 데이터와 내용의 일관성 확보
팀이 목표를 설정하고 달성하며 초과 달성하도록 동기 부여

개념 적용경영자가 재무제표를 활용하는 방법과 이유: 펠로톤 사례

새 차를 리스해야 할까요, 아니면 구매해야 할까요? 더 비싼 첨단 생산 설비를 선택하시겠습니까, 아니면 초기 투자를 줄이고 시간이 지나면서 더 높은 인건비를 부담하시겠습니까? 신제품 자금을 조달할 때 돈을 빌리는 편이 더 낫겠습니까, 아니면 주식을 새로 발행하여 매각하는 편이 더 낫겠습니까? 생산 비용이 더 낮은 해외에서 제조해야 할까요, 아니면 정치적 비용과 운송 비용이 더 낮은 자국에서 제조해야 할까요? 선택을 한 후에는 올바른 결정을 내렸는지 어떻게 알 수 있겠습니까? 재무 원칙을 이해하고 적용하면 도움이 됩니다.

예를 들어, 바이크, 트레드밀, 요가 플랫폼으로 소셜 운동 분야를 선도하는 펠로톤을 생각해 보십시오. 2012년, 주요 창업자인 존 폴리는 바쁜 직장 생활과 늘어나는 가족 때문에 실내 자전거 운동 수업에 참석할 시간이 부족했고, 이것이 회사를 창업하는 계기가 되었습니다. 그는 사이클링 수업을 좋아했지만, 수업료가 비쌀 수 있었고 그의 일정에 맞지 않는 경우가 많았습니다. 그는 가장 인기 있는 강사들에게는 열성적인 추종자층이 형성되어 있으며, 많은 추종자에게 음악 플레이리스트가 매우 중요한 요소라는 점을 알아차렸습니다. 그가 선택한 회사 이름인 펠로톤은 '자전거 선수 무리'를 뜻하는 프랑스어 단어에서 유래했으며, 매년 열리는 투르 드 프랑스 자전거 경주를 대충이라도 지켜본 사람이라면 누구에게나 익숙한 단어입니다. 이 회사 이름은 어느 정도의 신비로움과 고급스러움을 불러일으킵니다.

펠로톤은 작게 시작하여 7년 동안 다섯 차례의 투자 라운드를 거친 후, 2019년 9월 기업공개를 통해 상장했습니다. 폴리와 그의 친구들은 자신들이 '목적 있는 음악 회사'이며, 바이크, 비디오·오디오·음악 콘텐츠, 의류 디자인, 라이더 간 경쟁, 데이터 수집, 그리고 실시간 스트리밍 및 주문형 수업을 위한 강사를 포함하여 운동 경험의 모든 측면을 다루어야 한다고 생각했습니다. 그들은 자전거가 아니라 경험을 판매하고 있었습니다. 장비는 비쌉니다. 펠로톤 바이크는 일반적으로 2,000달러가 넘습니다. 펠로톤은 스튜디오에 최첨단 카메라와 음향 시스템을 갖추고 있으며, 강사들에게 최고 수준의 보수를 지급합니다. 그 과정에서 창업자들은 몇 가지 중요한 재무적 결정을 내렸습니다. 그들은 초기에 사모 자금을 활용함으로써 회사의 경영권을 유지했습니다.

펠로톤이 자원을 잘 관리해 왔는지 어떻게 알 수 있겠습니까? 이 회사는 2012년 시제품 개발을 위해 40만 달러의 자금으로 시작했습니다. 2018년에는 또 한 차례의 민간 투자자 자금 조달을 통해 기업 가치가 40억 달러로 증가했습니다. 2021년 4월 기준으로 펠로톤은 주식 가치가 340억 달러에 달하는 상장 기업입니다. 경영진은 성장과 장기적 수익성을 창출하기 위해 단기적으로 이익을 희생하고 있습니다. 이 회사는 재무제표를 활용하여 자금의 원천과 사용처를 파악하고, 광고의 효과를 검증하며, 미래 수익성을 예측합니다. 애널리스트들은 이 회사를 긍정적으로 평가하고 있고, 주식 가격도 올랐으며, 여러 재무 지표로 볼 때 펠로톤은 큰 성공을 거두었습니다. 지난 몇 년간 내린 결정들이 장기적 수익성으로 이어질지, 아니면 회사가 마케팅에 과잉 투자한 나머지 현재와 장기적 이익을 모두 놓치게 될지는 시간이 지나면 알게 될 것입니다.

(출처: Viktor. “펠로톤 비즈니스 모델—펠로톤은 어떻게 운영되고 어떻게 돈을 버는가?” Productmint. 2021년 5월 9일 업데이트. https://productmint.com/the-peloton-business-model-how-does-peloton-make-money/. 2021년 5월 18일 접속; John Ballard. “펠로톤 IPO에 5,000달러를 투자했다면 지금 얼마를 갖고 있을까.” The Motley Fool. 2020년 6월 6일. https://www.fool.com/investing/2020/06/06/if-you-invested-5000-in-pelotons-ipo-this-is-how-m.aspx. 2021년 5월 18일 접속; Erin Griffith. “새로운 자금 투입으로 6년 만에 40억 달러 기업이 된 펠로톤.” New York Times. 2018년 8월 3일. https://www.nytimes.com/2018/08/03/technology/pelotons-new-infusion-made-it-a-4-billion-company-in-6-years.html)

각주

Catherine Cote. “How and Why Managers Use Financial Statements.” Business Insights. 2020년 6월 16일. https://online.hbs.edu/blog/post/how-managers-use-financial-statements ↩